Raten Sie mal. Stellen Sie sich vor, Sie hätten 10.000 US-Dollar in Amazon investiert, als es 1997 an die Börse ging. Was würden die Aktien Ihrer Meinung nach heute wert sein? Ja, genau! Über 13.620.000 USD!
Sie wären damit Teil der reichsten 1% der Welt. Und Sie wären Teil eines elitären Clubs, der sich durch finanzielle Freiheit und einen königlichen Lebensstil auszeichnet.
Die Lehre aus dieser Geschichte ist, dass die Finanzmärkte nicht zwischen Arm und Reich unterscheiden. Jeder, der ein wenig Geld hat, kann mit etwas Fachwissen und ein bisschen Glück Vermögenswerte kaufen, die möglicherweise einen finanziellen Gewinn bringen können. Das Grundlegende dabei ist, zur richtigen Zeit in die richtige Aktie zu investieren und dann dabei zu bleiben, bis sie vollständig ausgereift ist.
Bislang sind die folgenden Unternehmen im Jahr 2020 die aktuellen Top 10 der Schweizer Aktien. Aber auch hier sollten Sie vorsichtig sein und unsere praktischen Tipps zur sicheren Erkundung der neuesten Optionen aus der aufregenden, aber unvorhersehbaren Welt der Aktieninvestitionen lesen.
Die Top 10 Schweizer Aktien, die Sie im Jahr 2020 im Auge behalten sollten
Um sich für die Liste zu qualifizieren, suchen wir nach Aktien, die 2019 ein enormes Wachstum verzeichnet haben und die auch grosse wirtschaftliche Schutzmechanismen und/oder Handelshemmnisse aufweisen, die es Unternehmen ermöglichen, ihre Kunden zu binden und die langfristige Rentabilität zu schützen.
Lastminute.com (LMN)
Performanz im letzten Jahr: 1,56
Höhepunkt-zu-Talsohle Performanz: -80%
Ein bewährter Marktführer im Discount- und Last-Minute-Markt für Reisebuchungen, der europaweit tätig ist und mehrere andere bekannte Marken besitzt. Wir erwarten für die kommenden Jahre ein anhaltendes Umsatz- und EBITDA-Wachstum, da der Reisemarkt expandiert und einen zunehmenden Anteil einnimmt.
Sonova (SOONE)
Performanz im letzten Jahr: 1
Höhepunkt-zu-Talsohle Performanz: -39%
Sonova ist ein weltweit führendes Unternehmen auf dem Hörgerätemarkt, auf das 24% des Handels in diesem Segment entfallen. Es nutzt fortschrittliche Technologie, um qualitativ hochwertige Bionik zu liefern, die kaum zu übertreffen ist.
Idorsia (IDIA)
Performanz im letzten Jahr: 0,94
Höhepunkt-zu-Talsohle Performanz: -39%
Idorsia ist ein Pharmaunternehmen, das sich auf die Entwicklung von Arzneimitteln für chronische Krankheiten (z. B. Schlaflosigkeit, Bluthochdruck, systemischer Lupus erythematodes) spezialisiert hat. Um die Medikamentenpipeline herum wurde ein starker Schutzmechanismus gebaut. Das Unternehmen wird nach Erhalt der behördlichen Genehmigung voraussichtlich eine gute Leistung erbringen.
Roche Holding (ROG)
Performanz im letzten Jahr: 23%
Höhepunkt-zu-Talsohle Performanz: -80%
Roche ist ein weltweit führendes Unternehmen in der Entdeckung und Entwicklung von Arzneimitteln. Es geniesst einen beispiellosen Vorteil und verfügt über ein breites Angebot an Arzneimitteln für eine Vielzahl von Krankheiten. Es ist sowohl organisch als auch durch Akquisition gewachsen.
Santhera (SANN)
Performanz im letzten Jahr: 70%
Höhepunkt-zu-Talsohle Performanz: -97%
Ein Pharmaunternehmen, das sich auf die Entwicklung und Vermarktung von Arzneimitteln gegen seltene neuromuskuläre und Lungenerkrankungen spezialisiert hat. Santhera hat eine klare Nische und einen verteidigungsfähigen Schutzmechanismus sowie einen klaren Rentabilitätspfad.
AMS AG (AMS)
Performanz im letzten Jahr: 54%
Höhepunkt-zu-Talsohle Performanz: -99%
Als österreichischer Halbleiter- und Sensorhersteller, der an der Schweizer Börse notiert ist, produziert AMS hochspezialisierte integrierte Sensoren mit Computerplatinen und kann seinen Marktanteil durch überlegene Technologie verteidigen.
BELIMO Holding (BEAN)
Performanz im letzten Jahr: 59%
Höhepunkt-zu-Talsohle Performanz: -96%
Ein international führender Hersteller von Stellantriebslösungen zur Steuerung von Heizungs-, Lüftungs- und Klimaanlagen. Es ist der bevorzugte Anbieter für Motorlösungen in der HLK.
Lonza Group (LONN)
Performanz im letzten Jahr: 54%
Höhepunkt-zu-Talsohle Performanz: -92%
Lonza bietet Produktentwicklungsdienstleistungen für die Pharmaindustrie an und ist somit komplementär zur florierenden Schweizer Pharmaindustrie.
Novartis (NOVN)
Performanz im letzten Jahr: 21%
Höhepunkt-zu-Talsohle Performanz: -83%
Novartis ist neben Roche wahrscheinlich eine der bekanntesten Schweizer Pharmamarken. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen über einen erheblichen Marktanteil bei Generika und patentierten Arzneimitteln für eine Vielzahl von Krankheiten und ist in einer einzigartigen Position zur Bekämpfung künftiger Krankheiten positioniert.
VAT Group (VACN)
Performanz im letzten Jahr: 47%
Höhepunkt-zu-Talsohle Performanz: -69%
Die VAT Group ist weltweit führend in der Herstellung von Vakuumventilen. Als hochspezialisierte Branche mit strengen Qualitätsanforderungen ist VAT gut positioniert, um Qualitätsprodukte in einem wachsenden Sektor anzubieten.
Die Investment-Mythen des alten Paradigmas zerstören
Sie könnten denken, dass Aktien von prominenten Unternehmen, die sich in den letzten Jahren recht gut entwickelt haben, plötzlich nach oben tendieren könnten, wie Aktien von Amazon oder Apple, was Sie über Nacht zu einem Millionär macht. Das ist eine dumme Fantasie. Denken Sie nochmal nach.
Leider verhält sich der Markt nie ganz rational. Wie Sie der obigen Tabelle entnehmen können, besteht eine inhärente Volatilität des Aktienwerts, die zu Spitzen- und Tiefstständen für den Kurs führt. Wenn Sie jedoch in eine kleine Anzahl ähnlicher Beteiligungen investiert haben, wird Ihr Vermögen möglicherweise eine Achterbahnfahrt durchlaufen.
Hier sind die häufigsten Missverständnisse über Investitionen an der Börse:
Mythos 1 - Normale Anleger sollten Einzeltitel auswählen
Es ist gut dokumentiert, dass die meisten aktiven Fondsmanager den Markt nicht übertreffen. Dies sind gut ausgebildete und angesehene Personen, die den grössten Teil ihres Berufslebens der Analyse des Marktes gewidmet haben. Doch manchmal scheiterten sie kläglich. Folglich sollten Personen, die mit den Launen des Marktes überhaupt nicht vertraut sind, es vermeiden, Einzeltitel auszuwählen, da dies ohne die erforderlichen Kenntnisse und Fähigkeiten wie Roulette spielen im betrunkenen Zustand ist. Es wäre fahrlässig. Der vernünftigere Ansatz wäre, ein Dutzend nicht korrelierter Vermögenswerte auszuwählen (d.h. sie bewegen sich unter den gleichen Umständen in verschiedene Richtungen) und sie langfristig zu halten, wie das deutlich höhere Risiko-Ertrags-Verhältnis hier zeigt.
Mythos 2 - Der beste Zeitpunkt für eine Investition ist, wenn die Aktie steigt
Dies ist das häufigste Missverständnis: Was in der Vergangenheit gestiegen ist, muss weiter steigen. Es gibt jedoch nur sehr wenige Anhaltspunkte dafür, dass dies auf dem Markt zutrifft, da der Wert einer Aktie weitgehend von ihrer zukünftigen Ertragsleistung (und vor allem von der Erwartung zukünftiger Erträge) abhängt. Da die Zukunft unvorhersehbar ist, ist es niemals ratsam, sich auf die vergangene Leistung als Indikator für zukünftige Performanz zu verlassen.
Mythos 3 - Indexfonds sind gut diversifiziert, daher helfen sie bei der Absicherung
Wir alle wissen, dass Diversifikation der Schlüssel zur Reduzierung der Volatilität und des Risikos eines Portfolios ist. Es ist auch richtig, dass Indexfonds (Investmentfonds und ETFs) eine breite Palette von Aktien enthalten und den Eindruck einer Diversifikation erwecken. Bei näherer Betrachtung wird jedoch deutlich, dass die sogenannte Diversifikation einfach Illusion ist.
Nehmen Sie zum Beispiel den MSCI Switzerland ETF von iShares. Unsere vorherige Analyse ergab, dass es sein Ziel ist, Anlegern ein diversifiziertes Engagement am Schweizer Markt zu bieten. Aufgrund seiner Kapitalisierungsgewichtungsmethode nehmen die Top-10-Positionen des Fonds jedoch 67% des Portfolios ein. Und sie erstrecken sich nur über drei Sektoren (Finanzen, Pharma, Gebrauchsgüter). Im Falle eines wirtschaftlichen Abschwungs (wie die Grosse Rezession im Jahr 2008, die aufgrund der positiven Korrelation alle drei Branchen gleichzeitig betraf) wird sich der Portfoliowert erheblich verringern. Dies ist kaum eine Diversifikation.
Mythos 4 - Kaufen Sie immer die billigsten Aktien, sie werden sicherlich irgendwann steigen!
Value Investing, eine lebenslange Strategie von Benjamin Graham und Warren Buffett, war schon immer in Mode. Und das Prinzip ist ziemlich einfach: Kaufen Sie etwas Wertvolles billig und warten Sie, bis es teurer wird. Wenn dies jedoch im wirklichen Leben praktiziert wird, fokussieren sich die meisten Menschen auf den „billigen“ Teil, scheinen jedoch zu vergessen, dass der billige Vermögenswert auch „wertvoll“ sein muss. Nicht alles, was billig ist, ist wertvoll, und wenn Sie nicht sorgfältig auswählen, bleiben Sie einfach auf etwas sitzen, das wenig Wertsteigerungspotenzial hat, und verschwenden so Ihre Chance, eine Kapitalrendite zu erzielen.
Mythos 5 - Der Markt wird eines Tages steigen!
Vor einiger Zeit gewann der Ausdruck „Zeit auf dem Markt ist wichtiger als das Timing des Marktes“ an Bedeutung, und die Anleger glaubten blind, dass fast jede billige Aktie, in die sie investiert bleiben, nach genügend Zeit einen Gewinn bringen würde. Es ist sicherlich einer der gefährlichsten Irrtümer, auf die man hereinfallen muss.
Erstens ist dieser Satz nur wahr, wenn Sie einen Gewinner ausgewählt haben. Hätten Sie 2007 in Lehman-Aktien investiert, als sie fielen, würden diese, egal wie viele Jahrhunderte Sie geduldig warten, sich nie erholen.
Zweitens ist es wichtig, dass Sie sich an entwickelte Märkte wie die USA oder Europa halten, auch wenn Sie in einen Index-ETF diversifiziert haben. Stellen Sie sich vor, Sie hätten in den 1980er Jahren in japanische Aktien investiert. Dann hätte es volle vier Jahrzehnte gedauert, bis die Bewertung irgendwo in der Nähe des Höchststandes angekommen wäre.
Japanische Aktien haben sich nach der Krise der 90er Jahre nie vollständig erholt
Überdenken Sie Ihre Herangehensweise an die Börse
In der heutigen komplexen Welt braucht es mehr als Glück, um Gold zu finden. Sie benötigen einen methodischen Ansatz für Ihr Portfolio, um die Erfolgschancen zu maximieren. Hier ist eine Liste der Aktionen, die Sie ausführen müssen.
1. Bestimmen Sie Ihr Anlageziel
Wofür möchten Sie das Portfolio nutzen? Investieren Sie mit dem Ziel des Kapitalwachstums oder zur Generierung von Einkommen? Wie viel brauchen Sie am Ende? Dies sind alle Fragen, die Sie sich stellen (und die Sie beantworten können) sollten, bevor Sie Anlageentscheidungen treffen. Sie können viele verschiedene Arten von Investitionsrechnern verwenden, um Antworten zu finden.
2. Finden Sie Ihren Zeithorizont heraus
Sie müssen realistisch sein. Die meisten Anlagen benötigen mindestens fünf Jahre (vorzugsweise zehn), um fällig zu werden. Es ist einfach unrealistisch, sich vorzustellen, Sie könnten Ihr Geld in 6 Monaten verdoppeln. Warum nicht stattdessen in Vegas spielen. Oder vielleicht mit einem Investitionsrechner und einer gesunden Dosis gesunden Menschenverstand beginnen?
3. Bauen Sie ein diversifiziertes Portfolio auf
Eine ordnungsgemässe Diversifikation kann die Volatilität des Portfolios erheblich verringern, da Vermögenswerte mit nicht korrelierten Risiken einbezogen werden. Dies bedeutet, wenn ein Teil des Portfolios an Wert verliert, können andere zunehmen, wodurch die Performance geglättet wird. Ein guter Weg, dies zu tun, besteht darin, geografisch und sektoral unterschiedliche Aktien einzubeziehen sowie auch in Nicht-Aktien-Vermögenswerte wie Anleihen, Immobilien und Rohstoffe zu investieren. Dank weit verbreiteter Überbewertungen auf dem öffentlichen Markt kann es sich jetzt lohnen, nach unkonventionellen Vermögenswerten zu suchen, um die Diversifikation zu maximieren (z. B. versteckte Juwelen).
4. Bleiben Sie bei dem, was Sie kennen
Wenn Sie ein Experte für Finanzanalysen sind, dann machen Sie weiter wie bisher. Sehen Sie sich Aktien an, die Sie interessieren und treffen Sie eine Entscheidung. Aber für andere Leute, die bei der Aussicht erschaudern, jeden Tag ein Dutzend Unternehmensberichte durchzulesen, ist es keine Schande, sich an ETFs zu halten. Sie sind billig und bieten sofortige Diversifikation. Der Trick besteht darin, die Zusammensetzung jedes ETF zu verstehen und sicherzustellen, dass es sich um eine echte Diversifizierung handelt und nicht um eine scheinbare.
Welche Alternativen gibt es?
Es stellt sich heraus, dass die Auswahl des nächsten Amazon möglicherweise nicht so einfach ist, wie Sie denken, und dass der Aufbau eines erfolgreichen Portfolios (oder sogar eines Portfolios, das langfristig kein Geld verliert) eine enorme Menge an Arbeit erfordert. Die naheliegende nächste Frage, die Sie stellen werden, lautet: Was sind Alternativen zu Aktien?
Hier sind einige ausgezeichnete Alternativen, die zum Pflücken reif sind
Wir haben eine praktische Tabelle zusammengestellt, um die verschiedenen Alternativen zu Aktien mit ihren wichtigsten Vor- und Nachteilen zu veranschaulichen.
1. Barmittel
Erwartete jährliche reale Rendite: -2 bis 1%
Vorteile:
- Sofortige Liquidität
- Nennwert erhalten
Nachteile:
- Erosion des realen Wertes aufgrund der Inflation
2. Unternehmens- und Staatsanleihen
Erwartete jährliche reale Rendite: 3-7%
Vorteile:
- Kann sehr flüssig sein
- Festverzinslich
- Wertsteigerungspotenzial
Nachteile:
- Ausfallrisiko
- Zinsrisiko
- Inflationsrisiko, wenn der Kupon unter der Inflationsrate liegt
3. Private Equity (in kleinen lokalen Unternehmen)
Erwartete jährliche reale Rendite: 0 bis über 100%
Vorteile:
- Hohes Wertsteigerungspotenzial
- Fähigkeit, eine Dividende zu erhalten, wenn das Unternehmen rentabel ist
Nachteile:
- Sehr illiquide
- Hohes Ausfallrisiko
4. Immobilien
Erwartete jährliche reale Rendite: 5-15 %
Vorteile:
- Inhärenter Nutzwert
- Mögliche Hebelwirkung
- Raum für regelmässiges Einkommen und Kapitalzuwachs
Nachteile:
- Relativ illiquide
- Sehr zyklisch und abhängig von lokalen und globalen wirtschaftlichen Trends
- Hohe Management- und Transaktionskosten
Bei Immobilien gibt es beispielsweise zwei Hauptinvestitionsansätze: einkommensorientiert oder kapitalgetrieben. Im ersten Fall zielen die Anleger darauf ab, das Einkommen (oder die Rendite) eines bestimmten Kapitaleinsatzes zu maximieren, während im zweiten Fall die Anleger die Aufwertung des Grundstücks- und Immobilienpreises anstreben, um Kapitalgewinne zu erzielen. In unserer Recherche haben wir konsequent festgestellt, dass der einkommensorientierte Ansatz bei gleichbleibender Volatilität (Risiko) weitaus konsistentere Renditen liefert. Dies liegt daran, dass die Miete (basierend auf pro Quadratmeter oder Quadratfuss) in den westlichen Grossstädten historisch konstant um 2-3% pro Jahr gestiegen ist. Daher ist es ein sicherer Weg, Ihr Vermögen zu steigern, wenn Sie sich einer steigenden Anlageklasse aussetzen.
Auswahl einer überraschend zuverlässigen und gesunden Alternative
In Aktien zu investieren ist eine sehr effektive Möglichkeit, Ihr Vermögen zu steigern. Sie müssen jedoch methodisch und gewissenhaft vorgehen und die komplizierten Kompromisse zwischen Risiko und Rendite verstehen. Es ist definitiv kein „schnell reich werden“-Programm, und die meisten professionellen Anleger werden auf lange Sicht Schwierigkeiten haben, gewinnbringende Aktien konsequent auszuwählen. Aus diesem Grund sollten Sie ein diversifiziertes Portfolio aufbauen, um das Abwärtsrisiko zu steuern.
Ebenso wichtig ist es, die wahre Bedeutung der Diversifikation zu verstehen. Der Kauf von Index-ETFs wird nicht ausreichen, da viele in Aktien mit hoher Marktkapitalisierung übergewichtet sind (einige ETFs halten 60% ihres Wertes in den Top-10-Positionen). Diversifikation bedeutet, eine Gruppe nicht korrelierter Vermögenswerte zu haben.
Auf der anderen Seite gibt es alternative Vermögenswerte, die Aktien ergänzen können, und es lohnt sich, sie zu erwähnen, insbesondere einige versteckte Juwelen, die stabile und inflationäre Renditen erzielen und nur ein moderates Risiko enthalten.
