Stabilität in unsicheren Zeiten: Wie Sie aus Immobilien ein echtes Vermögen machen

Angst vor dem Bärenmarkt

Alles begann im ersten Quartal 2022, als die Zentralbanken erkannten, dass der Krieg in der Ukraine die “vorübergehende Inflation“ der Pandemie zu einem langfristigen Problem macht. Die Zinssätze begannen zu steigen und die Märkte schritten immer weiter in das Bärenterritorium vor. Am stärksten betroffen waren die Tech-Aktien. Tesla befindet sich nach wie vor im freien Fall, während der Wert von Apple von USD 3 Billionen auf USD 2,07 Billionen gesunken ist.

Leider ist nicht mit einem baldigen Ende des Krieges in der Ukraine zu rechnen und die Zentralbanken, einschliesslich der Fed und der SNB, sind meilenweit von ihren 2% Inflationszielen entfernt.

Die Inflationsraten der USA und der Schweiz im Vergleich zu den Inflationszielen der Fed und der SNB
Quelle: SNB, Reuters, tradingeconomics.com und tradingeconomics.com

Darüber hinaus rechnen viele Experten mit einer Rezession in den USA und in der Eurozone im Jahr 2023. Bloomberg teilt diese Auffassung und beziffert die Wahrscheinlichkeit einer Rezession im Jahr 2023 auf 100%. J.P. Morgan prognostiziert eine US-Rezession, während laut einer Umfrage der Bank of America 69% der Befragten im nächsten Jahr ein schwächeres Wachstum erwarten. Was also können Sie dagegen tun?

Chancen inmitten der Unsicherheit: Portfolios, die von Le Bijou-Franchisenehmern betreut werden

Als Privatperson in Immobilien zu investieren, ist nicht ganz so einfach, wie Aktien auf einer Aktienhandelsplattform zu kaufen. Darüber hinaus erfordern unsichere Zeiten besondere Aufmerksamkeit. Wenn Sie nicht über das analytische Denkvermögen und die nötige Zeit und Geduld von Warren Buffett verfügen, werden Ihre Investitionen leiden. Es ist einfacher und vorteilhafter, Immobilieninvestitionen einem Experten zu überlassen. Le Bijou bietet zwei gut diversifizierte Portfolios an, eines mit Fokus auf Zürich und das andere auf Luzern.

Statt selbst Immobilien zu finden, zu kaufen und zu verwalten, können Investoren auf die Expertise von Le Bijou vertrauen. Die Franchises werden von Le Bijou eigenständig betrieben und verwaltet.

Die Investoren profitieren bei einem Investment in ein Immobilienportfolio in einer bestimmten Stadt zudem von den Vorteilen der Diversifizierung. Ein solcher Umfang und eine solche Diversifizierung sind auf eigene Faust kaum zu erreichen, es sei denn, Sie verfügen über ein Investitionskapital von CHF 30 Millionen. Darüber hinaus enthalten die Portfolios vollständig betriebsbereite Immobilien, wodurch die Investoren das Risiko des Scheitern eines Entwicklungsprojekts vermeiden.

Das Franchising kommt Ihrem Portfolio in mehrfacher Hinsicht zugute:

1) Stabilität bei einer Rezession

Das Franchisemodell von Le Bijou umfasst eine servicebasierte Einnahmequelle. Le Bijou bietet Mietern anpassbare Dienstleistungen wie z. B. Zugang zu medizinischer Versorgung rund um die Uhr, hochwertige Mahlzeiten, persönliche Bürodienste und eine umfassende Reinigung. Solche serviceorientierten Einkommensströme sind in der Regel resistent gegen die Auswirkungen wirtschaftlicher Krisen. Die Pandemie ist ein typisches Beispiel dafür. Während Le Bijou einen Umsatzrückgang verzeichnete, konnte das Unternehmen durch die Bereitstellung von Covid-Tests im Zimmer, Arztbesuchen und anderen Gesundheitsdiensten für seine Mieter ein zusätzliches Einkommen erzielen.

2) Geringere Marktkorrelation

Während jedes Unternehmen dem allgemeinen Wirtschaftsklima ausgesetzt ist, weist das Immobilien-Franchising tendenziell eine geringere Korrelation zu den öffentlichen Märkten auf. Privatanleger und Investmentfondsmanager, die im Zeitraum von 1990 bis 2008 in Franchiseunternehmen im Beherbergungsbereich investiert hatten, konnten trotz geringer Korrelation mit wichtigen Aktienmarktindizes wie dem S&P 500 (0,267), CRSP (0,350) oder Russell 2000 (0,337) hervorragende Renditen erzielen.

Der Grund dafür ist die Bedeutung lokaler Marktbedingungen, die sich für den Immobilien- und Beherbergungsmarkt und für die Verwaltung von Franchiseunternehmen stark von den typischen Marktbedingungen unterscheiden. Wenn Sie also Franchising zum Ausgleich Ihres Portfolios nutzen, können Sie das Gesamtrisiko und die Volatilität Ihres Portfolios verringern. Sollte sich zum Beispiel der Bärenmarkt aufgrund neuer geopolitischer Ereignisse verschärfen, wird sich Ihr Portfolio nicht vollständig davon leiten lassen. Das ist besonders für risikoscheue Investoren sehr attraktiv.

Neugierig geworden? Dann sehen wir uns das Ganze genauer an!

2. Luzern-Portfolio

Luzern liegt mitten in den Schweizer Alpen und bietet malerische Ausblicke auf die Umgebung. Die Stadt bezaubert jedes Jahr rund 10 Millionen Besucher mit ihren Kopfsteinpflasterstrassen, der Kapellbrücke und der Zahnradbahn zum Pilatus. Neben der attraktiven Landschaft ziehen auch Hersteller von Luxusuhren und die schicken Cafés und Bars im Bruchviertel viele ultra-vermögende Gäste an. Luzern liegt zudem nur 40 Minuten von Zürich entfernt.

Durch eine Investition in das Luzerner Portfolio von Le Bijou profitieren Sie davon, dass viele hochvermögende Reisende in der touristischen Hauptstadt der Schweiz verweilen möchten. Die Luzerner Immobilien von Le Bijou bieten ihren Gästen luxuriöse Kurzzeitaufenthalte und Langzeit-Unterkünfte.

Das Portfolio besteht aus eigenen und (auf 40 Jahre) geleasten Immobilien. Langfristige Mietverträge reduzieren das Zinsrisiko aus Hypotheken und allgemeine Wartungskosten (z. B. für Lifte, Struktur, Haustechnik usw.), die in der Verantwortung des Vermieters liegen.

Seit seiner Einrichtung im Jahr 2019 hat das Luzern-Portfolio einen starken Cashflow generiert und eine durchschnittliche Rendite von 10,14% pro Jahr erzielt. Es blieb in beiden Jahren der Pandemie profitabel. Die ausschüttungsfähigen Erträge lagen ohne Wertsteigerung bei etwa 7% pro Jahr. Wie der nachstehenden Abbildung zu entnehmen ist, hat das Luzern-Portfolio die Branchenbenchmark für Schweizer Immobilien kontinuierlich übertroffen. Zu beachten ist dabei, dass das Diagramm Cash-on-Cash-Ergebnisse zeigt und nicht die Wertsteigerung vergleicht.

Vergleich der Dividendenrenditen von Luzerner Portfolios und SXI Real Estate Funds Broad

Es wird erwartet, dass das Portfolio für seine A-Aktien über 10 Jahre einen 2,01-fachen Equity Multiple (MOIC) aufweisen wird, wodurch eine Investition in Höhe von CHF 100’000 in das Portfolio in 10 Jahren CHF 201’000 wert sein könnte.