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Anleihen

Warum jagen Goldfinger die Le Bijou-Anleihe

Die Katze ist aus dem Sack und schließlich wurden die Gerüchte wahr. Le Bijou emittiert neue Anleihen, um neue Mittel für die Investition in die bedeutenden Chancen zu sammeln, die sich aus der Coronavirus-Krise und Le Bijous Philosophie des „kontaktlosen Lebens“ ergeben.

Diesmal sind jedoch nicht nur institutionelle Anleger zugelassen, sondern auch Privatpersonen können sich jetzt bewerben, um am explosiven Wachstum des Unternehmens teilzunehmen.

Die Anleihe wird durch mehrere Einnahmequellen von über 42 Hoteleinheiten in den fünf größten Schweizer Städten gestützt. Sie liefert beneidenswerte Renditen (3-6%) und im Gegensatz zu den meisten Anleihen bietet sie monatliche Auszahlungen.

Ein Hotel, das von der Krise profitiert hat

Dank seines erfinderischen und mitfühlenden Geschäftsansatzes während der COVID-19-Krise haben sich die globalen Medien kürzlich auf Le Bijou gestürzt. Als die Krise eintrat, begann das Unternehmen, seine Hoteleinheiten mit Corona-Tests und medizinischer Überwachung rund um die Uhr in erstklassige Quarantäneeinrichtungen umzuwandeln und gleichzeitig kostenlose Erholungsaufenthalte für Gesundheitspersonal anzubieten.

Eines der zahlreichen Merkmale von Le Bijous kreativer Reaktion auf die Krise in Forbes (Quelle)

Diese kreative Reaktion auf die Krise brachte eine gesunde Menge neuer Einnahmen und beispiellose Publicity. Anstatt wie die große Mehrheit der Branche seine Türen zu schließen, sah Le Bijou einen Anstieg der Kunden, die von ihren Luxus-Quarantänediensten angezogen wurden.

Zu dieser Zeit gab es nur wenige erbauende Geschichten im Zusammenhang mit dem Coronavirus. Die globalen Medien sprangen genüsslich auf die Gelegenheit, ihre Zuschauer mit einer Geschichte von David gegen Goliath aufzuheitern, einer relativ jungen Hotelkette, die die selbstgefälligen Molochs von gestern in Verlegenheit brachte.

Die Geschichte über Le Bijou und den Paradigmenwechsel, der die Hotelbranche verändert hat, wurde buchstäblich viral. Millionen potenzieller Kunden klickten auf die Schlagzeilen der „Luxusquarantäne“, die von Medien wie Forbes, Bloomberg, der New York Times, USA Today, NZZ in der Schweiz, Tages Anzeiger und Cash.ch und vielen anderen generiert wurden.

Infolgedessen ist Le Bijou eine Marke, die heute viel mehr Menschen als vor einigen Monaten bekannt ist. Aber Le Bijou ist nicht neu im Geschäft. Es hat die Hotellerie seit 2013 revolutioniert.

Von Anfang an hatte es eine „kontaktlose Lebensphilosophie“ (Check-in bis Check-out) mit Uber-ähnlichen Gästeservices. Und es eroberte schnell ein großes Segment des Schweizer Marktes, indem es HNWIs und andere vermögende Kunden ansprach, die Airbnb nicht bedienen konnte.

Die avantgardistischen, auf Privatsphäre ausgerichteten Immobilien sind voll von modernster Technologie, die von anspruchsvollen Gästen wie Apple-Mitbegründer Steve Wozniak hoch geschätzt wird, der seinen Aufenthalt als „die beste Erfahrung seines Lebens“ bezeichnete.

Die Hubner-Familie mit Apple-Mitbegründer Steve Wozniak, einem der vielen berühmten Gäste von Le Bijou

Wofür sammelt Le Bijou die Mittel

Die Coronavirus-Krise hat die Hotellerie für immer verändert, und die Philosophie des kontaktlosen Lebens von Le Bijou hat bereits seine bahnbrechenden Vorteile bewiesen.

Während die überlebenden traditionellen Hotels Jahre damit verbringen könnten, aufzuholen, ist Le Bijou bereit, seinen First-Mover-Vorteil zu nutzen, indem sie sich die Top-Immobilien schnappt, seine Infrastruktur stärkt und neue Service-Hubs in der ganzen Schweiz eröffnet.

Gleichzeitig hat die Coronavirus-Krise den Immobilienmarkt wiederbelebt und viele erstklassige Immobilien verfügbar gemacht. Zahlreiche Vermieter, die von der Stabilität des Unternehmens begeistert waren, haben sich zu Le Bijou-Bedingungen angemeldet. Viele sind bereit, gemeinsam zu investieren, und freuen sich auch darauf, dass ihre Immobilien ein Signatur-Update erhalten und in exklusive Apartments umgewandelt werden, die mit James, einem proprietären digitalen Butler mit KI-Unterstützung, ausgestattet sind.

Le Bijou arbeitet mit Fonds, Institutionen und privaten Investoren zusammen, die bereit sind, sich an der Revolution zu beteiligen.

Was wird die Anleihe liefern?

Jeder Investor mag die Stabilität, die mit Investitionen in Unternehmen einhergeht, die auf eine starke Erfolgsbilanz und eine strategische Position in einem wachsenden Sektor verweisen können. Es gibt jedoch noch andere charakteristische Faktoren, von denen einige kürzlich in einer Umfrage unter Le Bijou-Investoren aufgedeckt wurden:

  • Zuverlässiges monatliches Einkommen (die Anleihen zahlen einen monatlichen Coupon)
  • Monetarisierung des Schweizer Tourismuswachstums
  • Rentenalternative mit höherer Rendite
  • VIP-Zugang zu privaten Community-Events
  • Veranstaltungen nur für Mitglieder des Owners Club

Toni Piech, ein Schweizer Elektroautohersteller, spricht auf einem Investorentreffen von Le Bijou

Die Stärken des Geschäftsmodells

Der Erfolg von Le Bijou basiert auf einem offensichtlichen, aber oft übersehenen Geschäftsprinzip, das für den langfristigen Erfolg von entscheidender Bedeutung ist: Sie müssen über Wettbewerbsvorteile verfügen, die Konkurrenten selbst auf lange Sicht nur schwer nachahmen können.

Hier sind einige der wichtigsten Wettbewerbsvorteile, die Le Bijous steilen Wachstumskurs gesichert haben:

  1. Einprägsame Marke, starke Kundenbindung: Wie einer unserer Franchise-Investoren erklärte (siehe unten), demonstriert Le Bijou die Anzeichen eines Unternehmens, das sich weltweit ausbreiten und zu einer Ikone werden könnte, wie Apple oder Coca Cola, und dies ist die geheime Sauce, die er beim Investieren in einem Unternehmen sucht.
  2. Proprietäre Technologie: Le Bijous Paket von Diensten für ‚kontaktloses Wohnen‘ ist einfach zu skalieren und schwer zu kopieren. Es dauerte Jahre, bis das Unternehmen das derzeit unnachahmliche Kundenerlebnis verfeinert hatte. Le Bijous KI-gestützter digitaler Butler „James“ ist leicht skalierbar und wird von Gästen geliebt, während das Uber-ähnliche Servicemodell des Unternehmens den Overhead radikal reduziert.
  3. Skaleneffekt: Sobald ein Le Bijou-Hub in einer Stadt eingerichtet ist, ist der Anschluss neuer Einheiten ziemlich einfach. Der Unterhalt von 100 Wohnungen in einer Stadt ist weitaus billiger als der Unterhalt von jeweils einer Wohnung in 100 Städten.
  4. Kultur der Kreativität: Der amerikanische Milliardär und Hedgefonds-Manager Ray Dalio sagte kürzlich in einem Interview, dass in der Welt nach der Pandemie nur zwei Arten von Unternehmen erfolgreich sein würden: Fleisch- und Kartoffelunternehmen und kreative Unternehmen. Mit anderen Worten, Unternehmen mit einem einfachen Geschäftsmodell und geringer Verschuldung sowie kreative Unternehmen, die sich gut anpassen können. Le Bijou ist nachweislich beides.

Aus Investitionssicht können sie an den Gewinnen aus dem Immobiliengeschäft teilnehmen, ohne die Immobilie selbst zu besitzen und die damit verbundenen Risiken zu tragen. Immobilien in zentralen Gebieten von Schweizer Städten bringen selten mehr als 1% – 1,5% ein, was sie zu billigen Mietobjekten, aber teurem Besitz macht. Also mietet Le Bijou sie.

„Was Le Bijou tut… kann als ‚Pure Alpha‘-Äquivalent bei Immobilieninvestitionen angesehen werden. ‚Pure Alpha‘ misst den Betrag, den ein Vermögenswert im Vergleich zum Marktindex zurückgegeben hat. In diesem Fall ist der Marktindex die Rendite des erstklassigen Immobilienbesitzes, die in zentralen Lagen der Schweizer Großstädte 1% bis 1,5% beträgt, und ‚Alpha‘ ist die Rendite, die sich aus dem Betrieb dieser Immobilien ergibt – in diesem Fall Betrieb als Apartmenthotel. Le Bijou mischt Beta und Alpha nicht. Dies ist sehr attraktiv, da das Beta (d.h. die Rendite aus dem Immobilienbesitz) in der Schweiz sehr schlecht ist, obwohl Alpha sehr attraktiv ist. Auf diese Weise kann ein Investor nur den profitabelsten Teil davon, das Alpha, besitzen und den Rest seines Kapitals anderweitig einsetzen.“

Mark Farmer, Investmentbanker und CEO von Moonshot

Was denken Anleger?

„Auch hier kommt meine persönliche Anlagephilosophie zum Tragen: Das Wissen über die Branche und die Menschen ist entscheidend, um Anlageentscheidungen zu treffen, und bei Le Bijou ist es nicht anders.

Aus Erfahrung und Recherche weiß ich sehr gut, dass das Problem in Großstädten wie Zürich und Genf besonders akut ist. Ich mag Le Bijou, weil sie dieses Problem direkt angehen und hervorragende Ergebnisse erzielen. Jede Immobilie im Portfolio ist nach dem zweiten Monat rentabel.

Sie haben erkannt, dass es sich um einen wettbewerbsorientierten Markt handelt und die derzeitige Markteintrittsbarriere, auch wenn sie nicht niedrig ist, immer noch von vielen überwunden werden kann. Deshalb investieren sie viel in ihre Dienstleistungen, Technologie und Expansion.

Aber wenn ich investiere, schaue ich auf mehr als nur die Finanztabellen. Le Bijous Vision ist nicht nur darauf ausgerichtet, Unterkunftsprobleme für Reisende an sich zu lösen. Sie ist viel größer. Sie haben das Potenzial, eine der markantesten Marken der Welt zu schaffen. Obwohl das Unternehmen relativ klein ist, haben sie eine lebendige und ikonische Marke mit einer Kerngruppe von Befürwortern (bestehend aus Gästen und Investoren) geschaffen, die die Marke absolut lieben und viel Mundpropaganda und lokales Geschäft generieren. Dieser Impuls ist gewaltig, wenn er aufrechterhalten werden kann. Ich bin der festen Überzeugung, dass die Fähigkeit, eine unverwechselbare, nachhaltige und skalierbare Marke zu schaffen, ein Wendepunkt ist, der Unternehmen, die nur gut sind, von herausragenden unterscheidet. Wenn Sie nur ein großartiges Produkt, aber kein großartiges Branding haben, werden Sie immer Samsung bleiben, niemals Apple werden.“

Severin Renold, CEO der Digialog AG und Franchise-Investor von Le Bijou

„Ich habe im Januar 2020 angefangen, in Le Bijou zu investieren, als ich zum ersten Mal von dem Coronavirus hörte. Ich dachte mir – es wird so weitergehen wie SARS, nichts Ernstes. Das tat es nicht und ich war wirklich besorgt, aber ich wusste, dass sie sich etwas einfallen lassen würden. Und das haben Sie auch getan. Das Corona-Refugium funktionierte gut für sie. Sie haben nie eine Dividendenzahlung verpasst, auch nicht im März oder April, alles war pünktlich, und das war für mich sehr wichtig, da es einen großen Teil meines persönlichen Einkommens ausmacht.“

Privater Le Bijou-Anleger aus Zug

Q&A (Fragen und Antworten)

Le Bijou ist stolz auf seine Offenheit und Transparenz und lädt Interessenten ein, Fragen telefonisch (+41 44 533 16 10) oder schriftlich zu stellen. Einige der häufigsten sind mit Antworten unten aufgeführt.

1. Ist das eine börsennotierte Anleihe?

Nein, die Anleihe wird nicht öffentlich gehandelt, aber die Liquidität wird über eine interne Austauschplattform mit Hunderten von Anlegern bereitgestellt. Wenn die Anleihe nicht öffentlich gehandelt wird, ist ihr Preis weniger anfällig für Marktschwankungen und Panikverkäufe. Die Risikoprämien von börsennotierten Unternehmen verschwinden mit dem Zufluss von billigem Geld von Fonds, die börsennotierte Vermögenswerte kaufen. Nicht öffentlich gehandelt zu werden bedeutet also auch, dass die Anleiherendite höher ist. Der Nachteil dieses Ansatzes besteht darin, dass der Verkauf der Anleihe nicht sofort erfolgen kann.

2. Warum sammelt Le Bijou kein Geld bei Banken?

Während wir Bankdarlehen für eine begrenzte Anzahl von Projekten aufnehmen, werden die meisten unserer Entwicklungen von privaten und institutionellen Investoren finanziert, die Appetit auf private Schuldverschreibungen haben. Der Grund dafür ist, dass wir ein Modell, das leicht in Bezug auf Kapital ist, haben und die Immobilien leasen, anstatt sie zu mieten, damit die Anleger eine höhere Rendite erzielen können. Diese Art des Vorgehens kann eine typische Bank nicht finanzieren, da sie Sicherheiten in Form von Immobilien benötigt. Anleger, die ein Immobilienengagement anstreben, können ihr Portfolio ausgleichen, indem sie zusätzliche Anleihen kaufen, die ein geringeres Einkommen erzielen, aber durch Immobilien abgesichert sind.

3. Verliere ich Geld, wenn die Immobilienwerte fallen?

Diese besondere Anleihe dürfte von fallenden Immobilienpreisen profitieren. Diese besondere Ausgabe von Anleihen impliziert nicht das Eigentum an der Immobilie. Stattdessen unterzeichnen Le Bijou-Unternehmen langfristige Immobilienmietverträge mit einer Laufzeit von bis zu 30 Jahren und Verlängerungsrechten. Auf diese Weise können die Anleger das Risiko eines Immobiliencrashs vermeiden und die Vorteile eines günstigen Mietpreises im Vergleich zum Immobilienpreis nutzen (das Mietgeschäft erzielt für den Eigentümer zentral gelegener Immobilien häufig eine Rendite von weniger als 1,5%. Für Le Bijou und seine Investoren ist es finanziell nicht sinnvoll, die Immobilie zu besitzen, und es ist durchaus sinnvoll, sie zu mieten).

Wie kann ich mich bewerben?

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