Le grand débat sur l'investissement immobilier: Fonds vs transactions individuelles

“Le meilleur investissement sur terre, c'est la terre.” — Louis Glickman

Bien avant les actions et les obligations, l'immobilier a aidé les gens à développer et à préserver leur patrimoine et continue de le faire. D'après une enquête récente de Knight Frank, 46% des banquiers privés et des gestionnaires de patrimoine considèrent l’immobilier au premier rang des opportunités d’investissement dans le contexte actuel d'inflation et de taux d'intérêt élevés. Cela tient à la faible volatilité de l'immobilier, à la tendance à la hausse des prix et à la corrélation positive avec l'inflation.

Mais tous les emplacements ne sont pas égaux. Vous préféreriez investir à New York ou à New Delhi? Heureusement, il n'est pas nécessaire d'aller très loin pour trouver certains des meilleurs investissements immobiliers au monde.

Les avantages à investir en Suisse

La Suisse offre des paysages grandioses ainsi qu'un climat politique et économique stable. Mais plus important encore, l'immobilier suisse est réputé pour ses performances élevées et sa faible volatilité.

Au cours des 20 dernières années, le marché immobilier suisse a enregistré un rendement annuel moyen d'environ 11% avec une volatilité trimestrielle 2,59 fois inférieure à celle du marché immobilier américain.* De plus, alors que de nombreux marchés ont vu leurs prix baisser, le prix des maisons individuelles suisses a progressé de 4,3% en 2022.

* Les calculs sont effectués en utilisant le SXI Real Estate® Fnds Broad TR (SWIIT) comme marché immobilier suisse, et le Dow Jones U.S. Real Estate Index (DJUSRE) comme marché immobilier américain.

La stabilité des rendements découle de la haute qualité des logements et des appartements en Suisse, de la forte demande et de l'offre limitée.

“Toute personne qui investit dans des biens immobiliers bien choisis dans un quartier en expansion d'une communauté prospère adopte la méthode la plus sûre pour devenir indépendante.” – Theodore Roosevelt

Investir dans des opérations immobilières individuelles

Et si vous choisissiez les meilleurs investissements immobiliers suisses tout en bénéficiant du pouvoir d'achat d'un fonds plutôt que d'acheter un fonds géré qui fournit un rendement moyen de ses investissements immobiliers? Pour reprendre les termes de Warren Buffett, vous pouvez vous constituer un patrimoine plus rapidement en vous concentrant sur les bons actifs.

La solution existe bel et bien. En vertu du droit suisse, un gestionnaire d'investissement peut identifier une opportunité d'investissement individuelle, lever des capitaux auprès d'un groupe d'investisseurs, puis créer un véhicule d'investissement dédié (un SPV) pour acquérir et détenir l'investissement.

En contrepartie de leur apport, les investisseurs reçoivent des actions ou des participations dans le véhicule d'investissement, que celui-ci ne peut utiliser à d'autres fins. Les investisseurs peuvent sortir de l'entité ad hoc et réaliser le retour sur investissement en vendant leurs actions de l'entité ad hoc.

Au-delà de leur capacité à se concentrer sur les meilleures opportunités immobilières, les opérations immobilières individuelles utilisant des structures ad hoc présentent également plusieurs autres avantages. Parmi ceux-ci, il convient de citer:

Un meilleur contrôle
En investissant dans des opérations individuelles, les investisseurs contrôlent davantage leur argent et peuvent choisir d'investir uniquement dans des opérations qui correspondent à leurs objectifs d'investissement spécifiques, à leurs valeurs et à leur goût du risque. Ils jouissent également d'une plus grande transparence quant à la gestion de l'opération et à ses performances.

Diversification
L'ajout d'une opération individuelle, avec ses caractéristiques uniques, à un portefeuille existant peut offrir aux investisseurs une plus grande diversification qu'un investissement dans un fonds plus générique.

Frais de gestion moindres
L'investissement dans des transactions individuelles permet de réduire les frais par rapport aux instruments d'investissement traditionnels tels que les fonds communs de placement ou les fonds négociés en bourse (ETF), en raison de la diminution du nombre d'intermédiaires impliqués dans le processus d'investissement.

Il est important de noter que l'investissement dans des transactions individuelles comporte également ses propres risques et défis, tels qu'une liquidité moindre par rapport à un marché d'investissement public et une plus grande difficulté potentielle à trouver des opportunités d'investissement appropriées. Certaines opérations individuelles permettent toutefois d'investir dans des biens immobiliers très rentables, même dans des conditions économiques difficiles.

Quelles sont ces opérations? Découvrons-les plus en détail.

Projets de développement immobilier individuels de Le Bijou

Le Bijou identifie des emplacements de haute qualité et conçoit des appartements technologiques capables de générer un flux de trésorerie impressionnant tout au long de l'année pour l'ensemble des investisseurs. Nous proposons nos services aux clients des hôtels, aux locataires à long terme à forte marge et aux cadres d'entreprises de premier plan.

Découvrez plus en détail nos projets en cours.

1. Bahnhofstrasse 89, 8001 Zurich

La ville de Zurich est idéale pour investir dans l'immobilier. Comptant parmi les principaux centres financiers et économiques d'Europe, la ville attire de nombreux investisseurs et connaît une forte demande. Pour autant, l'offre est limitée en raison de lois strictes en matière de zonage et d'un manque de terrains disponibles pour le développement.

Le projet de la Bahnhofstrasse 89/Schützengasse 14a bénéficie de l'un des meilleurs emplacements possibles dans la ville, à quelques pas d'innombrables boutiques de luxe, de magasins, de restaurants et d'entreprises de premier plan. Qui plus est, l'architecture flexible permet de s'adapter à toutes les demandes du marché, qu'il s'agisse de 49 unités de taille junior ou de grandes suites, ou encore de réservations pour des événements.

Le projet vise un rendement moyen pouvant atteindre 22,22% par an (actions A) et de 15,54% par an (actions B).

Comme le bien est loué par le propriétaire, les investisseurs ne sont pas exposés à la pression des hausses de taux d'intérêt. Le Bijou loue le bâtiment depuis plus de 40 ans et n'est donc pas exposé aux risques typiques de l'immobilier traditionnel.

2. Schauplatzgasse 22, 3011 Berne

Berne est à 95 kilomètres à peine de Zurich et est la capitale fédérale de la Suisse. Bien que la ville soit plus petite que Zurich, Genève, Bâle et Lausanne, les expatriés l'ont récemment classée comme la ville la plus agréable pour vivre au monde (avec Copenhague). Elle offre tous les services d'une ville internationale sans le stress des grandes villes voisines. Depuis ses arcades couvertes jusqu'à son site classé au patrimoine mondial de l'UNESCO, la ville est pleine de charme et très relaxante.

Le projet de la Schauplatzgasse 22 est idéalement situé, à proximité de nombreux bâtiments du gouvernement suisse, de boutiques de luxe, de magasins, de restaurants et de bureaux d'entreprises.

Le Bijou exploitera des appartements au dernier étage et les étages inférieurs seront utilisés pour des espaces de coworking, des salles de réunion, des bureaux virtuels et de la gastronomie automatisée. Au total, le projet regroupera huit sources de revenus sous un même toit.

Les prévisions tablent sur un rendement moyen pouvant atteindre 14,93% par an (actions A) et jusqu’à 10,44% par an (actions B).

Conclusion

De nombreux particuliers très fortunés (UHNWI) ont bâti leur fortune sur des transactions immobilières individuelles. Ils ont su tirer parti d'opportunités et de contacts uniques pour accroître leur patrimoine. Ce type d'opérations immobilières individuelles par l'intermédiaire de véhicules SPV offre des possibilités similaires.

Selon les prévisions, les appartements Le Bijou à Zurich et à Berne devraient offrir des rendements élevés et une grande stabilité face à la hausse de l'inflation et à la volatilité des rendements des actions et des obligations. Et ce n'est qu'un début.

Chez Le Bijou, notre modèle d'exploitation continue d'évoluer afin de scruter d'un œil expert les nouveaux sites potentiels et d'accueillir sur notre chemin tous ceux qui sont aussi passionnés que nous par l'immobilier et qui souhaitent collaborer à l'augmentation de leur rendement.